La règle de cohérence en prop firm, expliquée
Meilleur jour, profit total, objectif : comment se calcule la règle de cohérence, ce qu'elle retient, et comment trader avec, journée après journée.
Une règle de cohérence limite la part de votre profit qui peut venir d'une seule journée. Sous sa forme courante, votre meilleur jour ne doit pas dépasser un certain pourcentage de votre profit total, ou de l'objectif de profit. En général, elle ne fait pas échouer le compte : elle bloque la validation ou le retrait tant que les autres journées n'ont pas rattrapé l'écart. Le calcul tient en une ligne : le total nécessaire est égal au meilleur jour divisé par le pourcentage.
Ce que mesure la règle de cohérence
La règle de cohérence compare votre meilleure journée de trading au profit réalisé au total. Si une journée pèse trop lourd, vous n'êtes pas encore conforme, même avec un solde au-dessus de l'objectif.
Les firmes la rédigent de deux façons principales :
- Meilleur jour rapporté au profit total : aucune journée ne peut représenter plus de X % du profit net total du compte. C'est la forme la plus répandue. La barre bouge à mesure que vous tradez.
- Meilleur jour rapporté à l'objectif de profit : aucune journée ne peut dépasser X % de l'objectif. La barre est fixée avant le premier trade, ce qui la rend plus simple à anticiper.
Le pourcentage varie beaucoup, et certaines firmes en appliquent un en évaluation et un autre sur le compte financé. La formulation compte aussi : « pas plus de 50 % » et « moins de 50 % » ne disent pas la même chose quand votre meilleur jour tombe pile sur la limite. Lisez la phrase exacte sur la page de règles de la firme.
Comment se calcule la règle de cohérence
On divise le meilleur jour par le profit total, et on compare le résultat au pourcentage de la firme. Retournée, cette division donne la seule formule utile :
profit total nécessaire = meilleur jour ÷ pourcentage
Un exemple chiffré à 30 % et à 50 %
Prenons une évaluation 50K hypothétique avec un objectif de 3 000 dollars. Sur quatre jours, vous faites +300, +1 500, +400 et +800. Profit total : 3 000. Meilleur jour : 1 500. Votre meilleur jour pèse 50 % du total.
- Avec une règle à 50 % :
1 500 ÷ 0,50 = 3 000. Vous êtes exactement sur la limite. Avec « pas plus de 50 % », vous êtes conforme. Avec « moins de 50 % », il vous faut encore une journée verte, même petite. - Avec une règle à 30 % :
1 500 ÷ 0,30 = 5 000. Il vous faut 5 000 de profit total, donc 2 000 de plus. Et aucune des journées qui les apportent ne doit dépasser 1 500, sinon le meilleur jour change et la barre monte avec lui.
Changez maintenant un seul chiffre. Même compte, même total de 3 000, mais la grosse journée a fait 2 000 au lieu de 1 500. À 50 %, il vous faut 2 000 ÷ 0,50 = 4 000 : mille de plus. À 30 %, il vous faut 2 000 ÷ 0,30 = 6 667 : plus du double de l'objectif. Une seule journée hors norme a transformé un objectif de 3 000 dollars en objectif de 6 667.
Meilleur jour et profit total nécessaire
Le tableau applique la formule à quelques meilleurs jours. Le total s'entend en profit net sur le compte ; arrondissez au-dessus pour rester tranquille.
| Meilleur jour | À 20 % | À 30 % | À 40 % | À 50 % |
|---|---|---|---|---|
| 500 | 2 500 | 1 667 | 1 250 | 1 000 |
| 1 000 | 5 000 | 3 334 | 2 500 | 2 000 |
| 1 500 | 7 500 | 5 000 | 3 750 | 3 000 |
| 2 000 | 10 000 | 6 667 | 5 000 | 4 000 |
| 3 000 | 15 000 | 10 000 | 7 500 | 6 000 |
La règle en évaluation et au moment du retrait
En évaluation, la règle de cohérence décide du moment où vous validez. Sur un compte financé, elle décide du moment où vous pouvez retirer. Le mécanisme est le même ; ce qu'il retient change.
En évaluation, atteindre l'objectif ne suffit pas si une journée en porte une trop grande part. La plupart des firmes laissent simplement l'évaluation ouverte jusqu'à ce que le ratio redevienne conforme : vous continuez à trader, l'objectif monte de fait, et le drawdown s'applique pendant tout ce temps.
Au retrait, la règle porte en général sur le profit que vous demandez à retirer, souvent celui réalisé depuis le dernier retrait ou sur le cycle de paiement en cours. Une grosse journée sur un compte financé ne vous fait pas perdre le compte chez la plupart des firmes, mais elle peut repousser le retrait jusqu'à ce que suffisamment de journées normales suivent. La fenêtre, le pourcentage et ce qui repart à zéro après un retrait varient selon la firme : vérifiez-les avant votre première demande. Les règles de retrait ont bien d'autres rouages, détaillés dans les règles de retrait des prop firms expliquées.
Pourquoi les prop firms imposent une règle de cohérence
Les firmes utilisent la règle de cohérence pour distinguer une méthode reproductible d'une journée chanceuse ou surdimensionnée. Sans elle, la façon la moins chère de valider consiste à acheter une évaluation, charger le maximum de contrats sur une annonce macro et espérer.
Pour la firme, ce comportement a un coût. Un trader qui a validé sur une journée de risque démesuré a tendance à trader le compte financé de la même manière, et c'est sur le compte financé que la firme paie. La règle oblige à répartir le profit sur plusieurs séances, ce qui ressemble davantage à la façon dont gagne un trader qui a un vrai avantage. On peut contester le niveau choisi par une firme, mais la logique n'a rien d'arbitraire.
Cela explique aussi pourquoi les comptes à financement instantané en ont souvent une, et pourquoi beaucoup de firmes la gardent au retrait : c'est là que la firme a le plus à perdre.
Ce qu'elle change à l'objectif et aux jours minimum
La règle de cohérence relève l'objectif de profit en pratique, et elle impose son propre nombre minimum de journées gagnantes. Les deux peuvent être plus exigeants que les règles affichées à côté.
L'objectif devient un plancher. Il vous faut l'objectif et le ratio en même temps. Si votre meilleur jour divisé par le pourcentage dépasse l'objectif, c'est ce chiffre-là, votre vrai objectif.
Le pourcentage implique un minimum de journées vertes. Si aucune journée ne peut dépasser 30 % du total, il vous faut au moins quatre journées gagnantes, car trois journées à 30 % ne font que 90 %. Règle pratique : un divisé par le pourcentage, arrondi au-dessus.
| Règle | Journées gagnantes minimum |
|---|---|
| 50 % | 2 |
| 40 % | 3 |
| 30 % | 4 |
| 20 % | 5 |
Il s'agit de journées gagnantes de taille égale, sans journée perdante entre elles. En vrai, il en faut plus. Si la firme impose aussi un nombre minimum de jours de trading, c'est la plus stricte des deux règles qui s'applique, et avec une règle de cohérence serrée, c'est en général elle. Notre guide pour réussir une évaluation de prop firm futures réunit toutes ces règles dans un seul plan.
La règle de cohérence, firme par firme
Les données ci-dessous viennent du tableau en direct, sur le compte de référence de chaque firme. Quand l'évaluation et le compte financé n'ont pas le même pourcentage, les deux sont indiqués.
| Firme | Règle de cohérence |
|---|---|
| Alpha Futures | Non communiqué en évaluation, 50 % en financé |
| Apex Trader Funding | Non communiqué en évaluation, 50 % en financé |
| Bulenox | Non communiqué en évaluation, 35 % en financé |
| Earn2Trade | Non communiqué en évaluation, 30 % en financé |
| Elite Trader Funding | Non communiqué en évaluation, 40 % en financé |
| FTMO Futures | 40 % en évaluation, non communiqué en financé |
| Goat Funded Futures | Non communiqué en évaluation, 50 % en financé |
| Lucid Trading | 50 % en évaluation, non communiqué en financé |
| Take Profit Trader | Non communiqué en évaluation, 50 % en financé |
| Topstep | Non communiqué en évaluation, 55 % en financé |
| TradeDay | 30 % en évaluation, non communiqué en financé |
| Tradeify | Non communiqué en évaluation, 35 % en financé |
| My Funded Futures | Non communiqué |
| Phidias Propfirm | Non communiqué |
Un pourcentage seul ne dit pas quelle forme la firme utilise (profit total ou objectif) ni quelle fenêtre elle applique au retrait. Ouvrez la page de la firme depuis le tableau, puis sa propre page de règles, avant de trader la moindre journée.
Comment trader avec une règle de cohérence
Trader avec une règle de cohérence, c'est plafonner vos bonnes journées, pas seulement les mauvaises. Trois habitudes font l'essentiel du travail.
Plafonnez votre objectif journalier. Multipliez l'objectif de profit par le pourcentage et restez en dessous avec de la marge. Avec un objectif hypothétique de 3 000 et une règle à 30 %, le plafond est de 900 : prévoyez de vous arrêter vers 700 ou 800. Si la règle se mesure sur le profit total plutôt que sur l'objectif, ce même plafond vous protège tant que vous atteignez l'objectif.
Arrêtez-vous après une grosse journée. Si une séance dépasse nettement votre plafond, le mal est fait et continuer ne fait que l'aggraver. Fermez la plateforme. La solution, c'est plusieurs journées normales, pas une plus grosse.
Répartissez les gains et dimensionnez en conséquence. Une stratégie qui repose sur un gros gagnant par semaine s'accorde mal avec une règle de cohérence stricte. Une taille plus petite et des journées ordinaires plus nombreuses s'y prêtent mieux, et protègent aussi le drawdown. Notez après chaque séance votre meilleur jour et votre total : la formule prend dix secondes et vous dit exactement ce qu'il vous reste à faire.
Rien de tout cela ne garantit une validation. Cela évite seulement qu'une règle calculable à l'avance soit celle qui vous retient.
Avant de choisir un compte, comparez le pourcentage, la forme et la fenêtre côte à côte sur le tableau des prop firms.
Comparer les règles de cohérence
