So bestehst du eine Futures-Prop-Firm-Evaluation
Die meisten Evaluations scheitern an den Regeln, nicht an Einstiegen: vom Drawdown aus dimensionieren, den Tag begrenzen, News beachten, die echten Kosten rechnen.
Du bestehst eine Futures-Prop-Firm-Evaluation, indem du lange genug innerhalb ihrer Regeln bleibst, bis sich kleine, gewöhnliche Tage zum Ziel summieren. Die meisten Evaluations scheitern nicht an schlechten Einstiegen. Sie scheitern an einem Drawdown, der sich schneller bewegt hat als gedacht, an einem Tageslimit, das bei einem Revenge-Trade gerissen wurde, oder an einer Position, die durch eine Veröffentlichung gehalten wurde, die die Firm nicht erlaubt. Bau den Plan zuerst um die Regeln, dann um das Trading.
Wähle das Konto, das zu deinem Trading passt
Die richtige Evaluation ist die, deren Drawdown-Typ zu deinem Trade-Management passt, nicht die billigste auf der Seite. Wenn du scalpst und Gewinne schnell mitnimmst, ist ein Intraday-Trailing-Drawdown machbar. Wenn du Rücksetzer aussitzt oder Gewinner laufen lässt, gibt dir ein End-of-Day- oder statischer Drawdown den Spielraum zurück, den eine Trailing-Grenze bei jedem offenen Gewinn wegnimmt.
Die Mechanik steht in Trailing Drawdown, erklärt, mit demselben Trade auf drei Kontotypen. Wenn du weißt, welcher Typ zu dir passt, starte mit der Auswahl der End-of-Day-Drawdowns oder der statischen und vergleiche dann den Rest.
Die Kontogröße zählt weniger als das Verhältnis zwischen Drawdown und Ziel. Ein größeres Konto bringt meist ein höheres Ziel und einen höheren Preis mit. Was du kaufst, ist Spielraum pro Dollar Ziel: Lies beide Zahlen zusammen.
Dimensioniere vom Drawdown aus, nicht vom Gewinnziel
Deine Positionsgröße sollte sich daraus ergeben, wie viele volle Verluste der Drawdown verkraftet, nie daraus, wie schnell du das Ziel erreichen willst. Das Ziel verleitet zum Aufstocken. Der Drawdown beendet das Konto.
Nimm eine hypothetische 50K-Evaluation mit 2.000 Dollar Drawdown und 3.000 Dollar Gewinnziel. Du handelst NQ mit einem Stop von 40 Ticks (10 Punkte). Beim NQ ist ein Tick 5 Dollar wert, ein voller Verlust kostet also 200 Dollar pro Kontrakt. Beim MNQ ist ein Tick 0,50 Dollar wert, derselbe Stop kostet 20 Dollar pro Kontrakt.
| Größe | Kosten eines vollen Verlusts | Volle Verluste, bis der Drawdown weg ist |
|---|---|---|
| 1 NQ | 200 | 10 |
| 2 NQ | 400 | 5 |
| 3 NQ | 600 | 3, der vierte reißt das Konto |
| 5 MNQ | 100 | 20 |
| 10 MNQ | 200 | 10 |
Zehn volle Verluste sind ein bequemer Puffer: Selbst eine schlechte Woche beendet das Konto nicht. Drei sind ein schlechter Vormittag. Zehn MNQ tragen dasselbe Exposure wie ein NQ, aber mit Micros dimensionierst du in Stufen: sieben Kontrakte bei einem weiteren Stop, drei an einem Tag, der schlecht begonnen hat.
Das Ziel wird dann zur Rechenaufgabe. Bei 1 NQ und 200 Dollar Risiko sind 3.000 Dollar das Fünfzehnfache deines Risikos. Mit Gewinnern beim Anderthalbfachen des Stops sind das zehn Gewinner ohne einen einzigen Verlierer. Jeder Verlierer kostet zwei Drittel eines Gewinners: Zwölf Gewinner und drei Verlierer (18R minus 3R = 15R) kommen ebenfalls ans Ziel, verteilt auf so viele Tage, wie es eben braucht.
Setz einen Tagesstop unter dem täglichen Verlustlimit
Dein eigener Tagesstop sollte deutlich innerhalb des täglichen Verlustlimits der Firm liegen, damit nie deren Regel deinen Tag beendet. Viele Evaluations haben zusätzlich zum Gesamt-Drawdown ein tägliches Verlustlimit. Bei manchen Firms beendet es den Tag, bei anderen lässt es das Konto scheitern: Prüfe vor dem Handel, was gilt.
Bleib beim hypothetischen Konto und gib ihm ein Tageslimit von 1.000 Dollar. Ein persönlicher Stop bei 400 Dollar, also zwei volle Verluste mit 1 NQ, heißt: Du brauchst fünf schlechte Tage in Folge, um das Konto zu verlieren, und berührst das Limit der Firm nie. Dazu zwei einfache Regeln: Schluss nach zwei Verlusten in Folge, und Schluss, wenn du die Hälfte des Tageshöchststands wieder abgibst. Revenge-Trades kommen nach dem zweiten Verlust, nicht nach dem ersten.
Lass das Gewinnziel aus kleinen, konstanten Tagen entstehen
Das Gewinnziel ist das Ergebnis einer Reihe gewöhnlicher Tage, nicht etwas, das man in einer Session erzwingt. Auf dem Beispielkonto erreichen 300 Dollar pro Tag die 3.000 in zehn Handelstagen. Das ist das Anderthalbfache deines Risikos pro Tag: ein guter Trade oder zwei kleine.
Kleine Tage halten dich auch von zwei weiteren Regeln fern. Viele Evaluations wenden eine Konsistenzregel an: Kein einzelner Tag darf mehr als einen festgelegten Anteil des Gesamtgewinns ausmachen. Ein Tag mit 2.000 Dollar bei 3.000 Ziel kann dich zwingen, weiterzuhandeln, bis das Verhältnis wieder passt, und genau dann werden Konten in schlechte Trades gedrängt. Die Prozentsätze und ihre Berechnung unterscheiden sich je nach Firm, siehe die Konsistenzregel, erklärt.
Die meisten Evaluations verlangen außerdem eine Mindestzahl an Handelstagen, und manche zählen einen Tag erst ab einem Mindestgewinn. Renn nicht vor diesem Minimum zum Ziel. Eröffne aber auch keinen Trade, nur um einen Tag abzuhaken: Ein kleiner Tag mit definiertem Risiko zählt genauso wie ein großer.
Kenne die News- und Overnight-Regeln vor der Eröffnung
News- und Overnight-Regeln lassen Konten an Tagen scheitern, an denen das Trading selbst in Ordnung war: Prüf beide vor Sessionbeginn. Manche Firms beschränken den Handel rund um große Veröffentlichungen wie CPI, den Arbeitsmarktbericht oder eine Fed-Entscheidung, teils nur auf Funded-Konten. Andere erlauben ihn. Die meisten Futures-Evaluations verlangen, dass du vor einer festen Uhrzeit nahe dem Schluss flat bist, und erlauben kein Halten übers Wochenende.
Aus der Live-Übersicht, die News-Regel auf dem Referenzkonto jeder Firm:
| Firm | News-Trading |
|---|---|
| Apex Trader Funding | Eingeschränkt |
| Bulenox | Erlaubt |
| Earn2Trade | Erlaubt |
| Elite Trader Funding | Erlaubt |
| FTMO Futures | Erlaubt |
| Goat Funded Futures | Eingeschränkt |
| Lucid Trading | Erlaubt |
| My Funded Futures | Erlaubt |
| Phidias Propfirm | Erlaubt |
| Take Profit Trader | Eingeschränkt |
| Topstep | Eingeschränkt |
| TradeDay | Eingeschränkt |
| Tradeify | Erlaubt |
| Alpha Futures | Nicht angegeben |
Auch wo News-Trading erlaubt ist, können Spread und Slippage bei einer Veröffentlichung aus einem 40-Tick-Stop einen deutlich größeren Verlust machen. Zwei Minuten vor der Zahl flat zu sein, kostet nichts.
Rechne die wahren Kosten eines Resets
Eine Evaluation kostet ihren Preis mal die Zahl der Versuche, plus Resets und Aktivierungsgebühr, nicht den Preis auf der Verkaufsseite. Ein Reset setzt das Konto gegen eine Gebühr auf das Startkapital zurück, meist günstiger als eine neue Evaluation. Bei einem Monatsabo ist jeder weitere Monat eine weitere Abbuchung.
Nimm hypothetische Zahlen: 150 Dollar pro Monat, zwei Monate bis zum Bestehen, ein Reset zu 100, eine Aktivierungsgebühr von 150. Das Konto, das 150 kosten sollte, hat 550 gekostet. Plane die Versuche vor dem Start ein, dann ist der Reset keine emotionale Entscheidung mehr. Der Rechner für Evaluationskosten addiert jede Kombination.
Ein Reset ist auch ein Werkzeug. Hat das Konto nur noch Spielraum für ein oder zwei volle Verluste, ist ängstliches Weiterhandeln oft schlechter als ein sauberer Neustart. Leg diese Schwelle vorher fest, nicht nach einem roten Tag.
Eine Checkliste vor der Session
Fünf Minuten vor der Eröffnung schreibst du die Zahlen auf, die entscheiden, ob der heutige Tag das Konto beenden kann. Hier die Liste mit Werten aus dem hypothetischen 50K-Konto:
| Prüfpunkt | Beispiel |
|---|---|
| Spielraum über der Grenze | 1.600 |
| Dein Tagesstop | 400 |
| Stop in Ticks und passende Größe | 40 Ticks, 1 NQ oder 10 MNQ |
| Heutige Veröffentlichungen und deine Flat-Zeit | CPI 8:30 ET, flat um 8:25 |
| Schließzeit der Firm | Flat vor der Frist der Firm |
| Maximale Zahl an Trades | 4 |
| Deine A-Setups für heute | Notiert, mit ihren Levels |
Ist eine Zeile leer, bist du noch nicht bereit, das Konto zu handeln.
Handle nur deine A-Setups im Footprint
Für einen Orderflow-Trader heißt Bestehen: nur die Setups nehmen, die du vor der Eröffnung im Footprint definieren kannst, und alles andere auslassen. Ein A-Setup hat drei Teile: ein vorher markiertes Level, ein Footprint-Signal, das du benennen kannst, und einen Invalidierungspreis, der dir den Stop in Ticks liefert. Absorption an einem früheren Tief, gestapelte Imbalances beim Retest, eine beendete Auktion am Extrem: Kannst du das Muster nicht benennen, ist es ein B-Setup, und eine Evaluation ist nicht der Ort dafür. Die Muster stehen in einen Footprint lesen.
Übe sie dort, wo Verluste nichts kosten. Lade vergangene Sessions ins Replay von DeepChartsOFF, notiere jedes A-Setup, seinen Stop in Ticks und wie es ausging. Nach zwanzig oder dreißig Sessions hast du deine eigene Trefferquote und deinen durchschnittlichen Verlust: die einzigen ehrlichen Eingaben für die Dimensionierung oben.
Nichts davon garantiert, dass du bestehst. Es beseitigt nur die Arten zu scheitern, die nichts mit deiner Lesart des Marktes zu tun haben.
Trade vom Drawdown aus dimensionieren
