Wie viele Kontrakte auf einem Prop-Firm-Konto?

Handle so viele Kontrakte, wie dein Drawdown verkraftet, nicht so viele, wie die Kontogröße nahelegt. Rechne aus, was ein voller Verlust pro Kontrakt kostet (Stop in Ticks × Tickwert, plus Gebühren), lege fest, wie viele volle Verluste in Folge der Drawdown überstehen muss, und teile. Auf einem 50K-Konto mit 2.000 Dollar Drawdown und einem 40-Tick-Stop sind das meist ein NQ oder etwa zehn MNQ, nicht fünf Minis.

Vom Drawdown aus dimensionieren, nicht vom Konto

Der Drawdown ist dein eigentliches Kapital auf einem Prop-Firm-Konto, also ist er die Zahl, von der aus du dimensionierst. Ein „50K-Konto“ lässt dich nie 50.000 verlieren. Es lässt dich den Drawdown verlieren, oft 2.000 bis 3.000 Dollar, und dann ist es weg. Wer dimensioniert, als gehöre ihm der beworbene Kontostand, verliert eine Evaluation am schnellsten.

Sieh die Evaluation als 2.000-Dollar-Konto mit Hebelgrenze. Jeder zusätzliche Kontrakt ist ein größerer Teil dieser 2.000, nicht der 50.000.

Das Risiko eines Trades

Das Risiko eines Trades ist der Stop in Ticks mal Tickwert mal Anzahl der Kontrakte. Ein 40-Tick-Stop auf NQ kostet 40 × 5 = 200 Dollar pro Kontrakt. Zwei Kontrakte riskieren 400.

Rechne Kommissionen und Börsengebühren dazu. Sie sind ein fester Betrag pro Kontrakt und Round Turn: Bei einem Mini fallen sie kaum ins Gewicht, bei Micros deutlich mehr. Lies den echten Satz auf der Regelseite deiner Firm oder in der Abrechnung deiner Plattform nach und schlag ihn auf den Verlust pro Kontrakt auf. Der Positionsgrößen-Rechner macht diese Rechnung für alle Instrumente auf einmal.

Wie viele Verluste der Drawdown überstehen muss

Lege fest, wie viele volle Verluste in Folge das Konto aushalten muss, und teile den Drawdown durch diese Zahl. Acht bis zehn sind für die meisten Intraday-Trader ein vernünftiger Bereich. Serien von fünf oder sechs Verlusten kommen bei einer gewöhnlichen Trefferquote regelmäßig vor; zehn lassen Platz für die schlechte Woche und für eigene Fehler.

Die Formel ist kurz:

• Maximales Risiko pro Trade = Drawdown ÷ Anzahl der Verluste, die das Konto überstehen soll
• Kontrakte = maximales Risiko pro Trade ÷ Risiko pro Kontrakt, abgerundet

Runde immer ab. Aufrunden heißt, beim nächsten Verlust Schulden zu machen.

Ein Rechenbeispiel auf einem 50K-Konto

Nimm eine hypothetische 50K-Evaluation mit 2.000 Dollar Drawdown. Du willst zehn volle Verluste in Folge überstehen, also riskierst du pro Trade höchstens 200 Dollar.

NQ und MNQ mit 40-Tick-Stop

Auf NQ kostet ein 40-Tick-Stop (10 Punkte) 200 Dollar pro Kontrakt. Ein Kontrakt verbraucht dein ganzes Budget von 200: zehn Verluste, und das Konto ist geschlossen. Zwei Kontrakte kosten 400 pro Verlust, und fünf Verluste reichen.

Auf MNQ kosten dieselben 40 Ticks 20 Dollar pro Kontrakt. Zehn MNQ riskieren dieselben 200 wie ein NQ. Gleiches Exposure, gleiche zehn Verluste. Der Unterschied zeigt sich, wenn du acht statt zehn Verluste einplanst: Das Budget steigt auf 250, NQ erlaubt weiterhin nur einen Kontrakt (zwei wären 400), MNQ dagegen zwölf (240).

ES und MES mit 8-Tick-Stop

Auf ES kostet ein 8-Tick-Stop (2 Punkte) 8 × 12,50 = 100 Dollar pro Kontrakt. Mit 200 Budget kannst du zwei handeln. Auf MES kostet derselbe Stop 10 Dollar, also riskieren zwanzig MES dieselben 200.

Lies das nicht als „ES erlaubt mehr Kontrakte“. Ein 8-Tick-Stop auf ES ist eng; der richtige Stop kommt bei jedem Instrument aus dessen eigener Volatilität. Fix bleibt das Budget pro Trade.

Was ein 40-Tick-Stop pro Kontrakt kostet

Ein 40-Tick-Stop kostet je nach Instrument zwischen 20 und 500 Dollar pro Kontrakt. Und 40 Ticks sind nicht überall dieselbe Strecke: 10 Punkte auf NQ, 40 Punkte auf YM, 40 Cent bei Rohöl.

Instrument	Tickgröße	Tickwert	40-Tick-Stop pro Kontrakt
NQ	0,25 Pkt	5,00 $	200 $
MNQ	0,25 Pkt	0,50 $	20 $
ES	0,25 Pkt	12,50 $	500 $
MES	0,25 Pkt	1,25 $	50 $
YM	1 Pkt	5,00 $	200 $
MYM	1 Pkt	0,50 $	20 $
RTY	0,10 Pkt	5,00 $	200 $
M2K	0,10 Pkt	0,50 $	20 $
CL	0,01 $	10,00 $	400 $
MCL	0,01 $	1,00 $	40 $
GC	0,10 $	10,00 $	400 $
MGC	0,10 $	1,00 $	40 $

Jeder Micro ist ein Zehntel seines Minis. Beim Drawdown von 2.000 Dollar aus dem Beispiel riskiert ein 40-Tick-Stop auf einem einzigen ES schon ein Viertel des Kontos: vier Verluste, und es ist vorbei.

Warum Micros in der Evaluation zählen

Micros erlauben eine genaue Dimensionierung, und genau die braucht ein kleiner Drawdown. Mit Minis springt dein Risiko in Stufen von 200 oder 500 Dollar, mit Micros in Stufen von 20 oder 50. So triffst du dein Budget genau, statt auf zu wenig ab- oder auf zu viel aufzurunden.

Sie geben dir auch einen sauberen Weg, die Größe zu steigern. Starte die Evaluation mit einer Größe, die zehn Verluste übersteht. Sobald du einen Gewinnpuffer hast, nimm ein paar Micros dazu, statt mit einem zweiten Mini zu verdoppeln. Und wenn das Konto nahe an seiner Grenze ist, kannst du die Größe halbieren, ohne mit dem Handeln aufzuhören.

Der Preis sind die Gebühren: Zehn Micros zahlen zehnmal Kommission, ein Mini einmal. In einem Plan zum Bestehen ist das meist ein fairer Preis für die Kontrolle. Unser Leitfaden, wie man eine Futures-Prop-Firm-Evaluation besteht, ordnet die Dimensionierung in den Gesamtplan ein.

Intraday-Trailing: das Zurückgeben einrechnen

Bei einem Intraday-Trailing-Drawdown dimensionierst du so, dass ein komplett zurückgegebener offener Gewinn plus dein Stop das Konto nicht beendet. Die Grenze folgt deinem höchsten Kapitalstand in Echtzeit: Ein offener Gewinn, der zurückläuft, hat dich bereits Spielraum gekostet. Trailing Drawdown, erklärt zeigt den Mechanismus.

Nimm dasselbe hypothetische 50K-Konto mit zwei NQ und einem 40-Tick-Stop. Der Trade läuft 60 Ticks zu deinen Gunsten: 600 Dollar offen, und die Grenze steigt von 48.000 auf 48.600. Dann dreht er bis zu deinem Stop. Du verlierst 400. Das Konto steht bei 49.600, die Grenze bei 48.600: Ein einziger Trade hat 1.000 deiner 2.000 Dollar Spielraum gekostet.

Auf einem Intraday-Trailing-Konto ist dein echtes Risiko pro Trade der Stop plus der offene Gewinn, den du zurückzugeben bereit bist. Entweder du handelst kleiner, oder du nimmst früh Teilgewinne mit, damit wenig zurückläuft. Ein End-of-Day-Drawdown beseitigt dieses Problem innerhalb der Session.

Tägliches Verlustlimit und Kontraktobergrenze

Das tägliche Verlustlimit ist eine zweite Obergrenze: Deine Größe muss auch hineinpassen, nicht nur in den Drawdown. Hat ein hypothetisches Konto ein Tageslimit von 1.000 Dollar und du riskierst 400 pro Trade, beenden zwei Verluste und ein Stop mit Slippage deinen Tag. Dimensioniere so, dass das Tageslimit mindestens drei oder vier volle Verluste trägt. Bei manchen Firms pausiert das Konto bis zur nächsten Session, wenn du es erreichst, bei anderen ist die Evaluation verloren: Prüfe, was gilt.

Die Firms begrenzen außerdem die Zahl der Kontrakte nach Kontogröße, und viele rechnen Micros dabei zehn zu eins an. Manche haben zusätzlich einen Scaling-Plan, der mit wachsendem Gewinn mehr Kontrakte freigibt. So handhabt jede Firm aus der Übersicht das Scaling auf ihrem Referenzkonto:

Firm	Scaling
Earn2Trade	Bis 200.000 $
Alpha Futures	Nicht angegeben
Apex Trader Funding	Nicht angegeben
Bulenox	Nicht angegeben
Elite Trader Funding	Nicht angegeben
FTMO Futures	Nicht angegeben
Goat Funded Futures	Nicht angegeben
Lucid Trading	Nicht angegeben
My Funded Futures	Nicht angegeben
Phidias Propfirm	Nicht angegeben
Take Profit Trader	Nicht angegeben
Topstep	Nicht angegeben
TradeDay	Nicht angegeben
Tradeify	Nicht angegeben

Die Obergrenze ist ein Maximum, kein Ziel. Unter der Obergrenze zu sein heißt nicht, im eigenen Budget zu sein. Rechne deine Zahlen vor der Eröffnung im Positionsgrößen-Rechner durch, nicht nach dem ersten Verlust. Dimensionierung macht keine Strategie profitabel; sie entscheidet nur, wie lange du Zeit hast, es herauszufinden.

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